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让中国祭出白皮书的2000亿清单,藏着美国多少小算盘

精彩推荐 2019年3月26日 智谷趋势 19

◎智谷趋势(ID:zgtrend)| 宇庭此木、青岩

“给中国带来最大的痛苦,给消费者带来最小的痛苦。”这是特朗普挑起贸易摩擦时说的。

不得不承认,这措辞很微妙。你瞧,我惩罚的主要是中国;至于消费者,美国的,或许还有中国的、其它国家的,你们也会被殃及,但不用担心,你们需要承受的痛苦不大。

特朗普是亿万富翁,他可能早忘了他所说的痛苦和普通人感受到的差别有多大。

2018年9月24日,中国输美商品迎来特朗普第三次加税:340亿+160亿+2000亿。迄今,被针对的中国产品总值达到2500亿美元。

数字有点吓人,这年头进出口总额能达到这个数字的国家也没多少个。

范围也挺吓人。虽然征税商品从最初公布的6031项减至5745,不过依然涵盖了普通人能够想到的几乎一切,从衣食住行到轻工业、机械制造。

对此,中国迅速把早已拟好的清单付诸实施——对美国输华600亿美元商品征收5%-10%的关税。

除了清单,中国还发布了《关于中美经贸摩擦的事实与中方立场》白皮书。白皮书展示了中国对这场贸易摩擦最清晰、最系统的态度。

白皮书认为,“美国的出尔反尔、不断发难导致中美经贸摩擦在短时间内持续升级,使两国政府和人民多年努力培养起来的中美经贸关系受到极大损害,也使多变贸易体制和自由贸易原则遭遇严重威胁”。

不废话了,就让我们结合白皮书的指引,来仔细列一下美国开出的2000亿清单,并对清单产品征税的背后意图及其可能产生的影响做个点评。

01

2000亿的总账单

先来算个总账。

白皮书说,“中国顺差主要来源于劳动密集型产品和制成品”。

2000亿商品中,影响最广和最大的主要是机电类、家具和玩具、金属制品、木材制品、矿产品、化工产品及其上下游产业链,针对性明显。

美国国际贸易委员会(USITC)公布的海关关税代码有22个大类,22个大类又包含总共99个二级商品目录,这99个二级目录每一项下又细分为几个到几十个三级商品目录。

2000亿清单涵盖了20个大类,82个二级目录,5745条完整或部分关税细目下的商品,绝大部分都占到了所属类别出口额的50%以上。

涵盖面之广,可以大体感受一下。

被豁免的只有武器类和特殊交易商品这两个大类,如果再算上其他大类下零零散散一些商品,也就是说,99个二级目录下只有17个二级目录商品幸免。

被幸免的都是诸如一些枪支、弹药、附件,还有活体动物、古董等等和普通人八杆子打不着的。

(数据来源:商务部网站,Wind资讯,苏宁金融研究院整理计算)

22个大类一列,便大体知晓了在这些大类商品所在的上下游产业链,基本都是会受到影响的。至于那五千多小项,在此就不一一列举了。

这份清单怎么看,我们分两步:先看中国出口额最大的,再看这些商品在各自所属大类中占比最高的;前者反映的是影响面,后者反映的是影响的行业纵深。

第一步,2000亿新清单,钱最多前三类分别是:

  • 机电、音响设备及零附件,2017年美国进口额为1016.4亿美元,在2000亿美元中占比超过50%。

  • 家具、玩具等杂项商品,2017年美国进口额为250.9亿美元,在2000亿中占比12.5%。

  • 贱金属及制品,进口额为123.7亿美元,在2000亿中占比6.2%。

机电设备这次属于再次加码。因为上一个500亿时就占了近一半,数额为245.5亿美元。这就明显是对着“中国制造”、产业升级去的,坐实了这是美国的重点照顾对象。

而家具、玩具这类日常生活用品,每天都在用,更新换代速度也挺快,加税后,美国消费端的感知将会很明显,而中国出口这边的外贸企业压力自然也大。

最多的这类产品,受影响最大的反而是中国的民营企业,所以给民营企业减负迫在眉睫。

本轮的2000亿征税清单中,金额最少的三类商品是:珠宝首饰和硬币、艺术品与收藏品、动植物油脂,整个2017年累计只有7.3亿美元的出口额。这几类商品在日常生活和工业制造中的需求量,普通人很难感受得到。想来自救的途径还是有的。

第二步,我们通过被纳入征税清单的商品出口额在该类别总出口额的占比,试图找到哪些行业会受到较大影响。

在2000亿商品清单中的22个大类商品中,有11个类别的征税商品占该类别总出口额的比例超过了50%。也就是说,这些类别的商品如果出口达到两百亿,超过一百亿都会被征税。其中,艺术品、木材、矿产品这一类,几乎90%的输美产品都将被加征10%的关税。

其实,但凡对美依赖度超过60%,这些商品的外贸厂商,以及上下游的行业,受到的影响就已经可以称严重了。

(数据来源:商务部网站,Wind资讯,苏宁金融研究院整理计算)

02

美国人的小算盘

如果把2000亿清单和2017年美国从中国进口了哪些商品对照着看,你会发现这份清单里,包含了很多小算盘。

打击力度最大的,不一定是美国从中国进口最多的商品。

根据美国贸易代表办公室的数据,2017年,美国从中国进口了5055亿美元的商品,其中进口金额排在前五大类的分别是:

这一部分产品属于总额大,但占比小的。也就是说,征税后依然给中国出口企业保留了较大数额,所以行业的竞争压力将会加大。从官方和行业协会的角度,必须提防未来同行之间的价格战重演。

另一类就是,数额不大但占比高的。比如农产品。

2017年,美国从中国进口了45亿美元的农产品。数额不大,但足以让中国跻身美国第四大农产品进口来源地。以下是中国出口到美国的前五大类农产品。

超过68%被纳入加税名单,但数额不大,意味着国内消化或者寻找新的出口目的地,应该困难不大。

当然,加征农产品关税对美国人的影响也可以忽略不计。未来最不方便的可能是,保留了传统东方饮食习惯在美国生活的华人。

(数据来源:商务部网站,Wind资讯,苏宁金融研究院整理计算)

在美国大量进口的中国商品里,超过一半都被美国悄悄从关税清单里剔除掉了。

而那些难以找到替代来源的绝大部分商品,也不在关税清单里。放在清单里的,有一半都是美国可以很容易找到替代品的商品。

如果用2017年美国从中国进口的商品占其全部进口的比重,来衡量美国寻找替代中国商品的难易程度,那么那些100%只从中国进口的商品,美国就很难从其他国家寻找到替代品。事实上,这2000亿即将征税的商品中,占总金额51.74%的商品,美国对中国的依赖度不到50%,可以比较容易在其他国家或地区找到替代品。100%依赖中国进口的商品,只有0.03%的商品在关税清单中。

03

哪些商品不在清单里

有一些商品暂时逃过一劫。美国贸易代表办公室说,他们从原提议清单中全部或部分删除了297个关税细目。

没多大意义的是,关税本来就奇高的商品。

比如在“矿物材料制品、陶瓷、玻璃及制品”这一大类里面,美国仅仅挑了原税率在0~10%的商品加征关税,其中的餐具和厨具、玻璃器皿因为原关税高达25%和15%~38%,而逃过一劫,如果再一味提高,恐怕这样的惩罚性关税没有任何商家能够承担得起。

车辆、航空、船舶等运输设备在这场贸易战中损失惨重,第一轮被盯上了一半,剩下的一半在第二轮也没逃脱,几乎全军覆没。过去税率一般在0~5%左右,现在则变成了10%~30%。其中几个幸存者都是本身关税已经非常高的,比如货运机动车,原本就有25%关税;自行车或脚踏三轮车,原本11%关税;以及小部分车辆零件10%关税。

另一种被剔除的是依赖性非常强的商品。

比如苹果手机和音响器材等电子设备。美国进口最多的电子产品及配件,去年进口的价值高达1470亿美元,占据了美国市场上该类别产品总价值的41.83%。虽然品牌不是中国的,但美国人用的电子产品有近一半是在中国制造。其中依赖性最高的是LED灯,超过95%都产自中国。

还有稀土。据美国地质调查局的数据,中国是世界上最大的稀土生产国,也是美国最大的供应国。有一些商品不占大头,但很难被替代。例如美国的焰火等易燃物超过90%进口自中国,圣诞节的灯和折叠伞也包括在内。

第三种被剔除的是关系到美国人民生命安全的商品。例如自行车头盔,以及儿童安全用品,如汽车座椅和儿童安全防护围栏。

这份清单,美国人一定颇费了一些思量。

目前所列加税产品,打击的力量似乎并未集中在对中国出口影响最大的领域。哪些看起来占比较大的食品(包括各类农产品)、纺织品、化学制品等,在中国出口美国的大盘子里所占比例相当有限,而制造业部分又有很多外资成份,根据此前USTR出台的补丁政策,这部分出口是有机会申请豁免的,这样看来,要对中国出口形成单方面且大力度的直接打击,并非易事。与此同时,中国在农产品方面出口规模本来就有限,在轻工方面的内部消化能力也比较强,成本优势仍然存在,在出口商品的替代市场选择方面还有较大余地。

当然,主要还是为美国企业考虑,毕竟,有大量产品,美国对中国的依赖度太深,以至于不得不投鼠忌器。

从9月24日到年底,2000亿清单中的商品将只会被加征10%的关税,这三个多月对美国企业是过渡期,对中国出口企业同样如此。考虑到25%就在后面跟着,这可能会加大国内出口企业的整合,迫使部分企业提前进入升级换代。

特朗普可能从来没有想过,中美贸易摩擦会以现在这样的方式不上不下。

中美是当今世界最大的两个经济体,它们自己的经济或许都有足够的弹性来应对贸易摩擦造成的伤害,但是过去几十年好不容易形成并一直有序运行的产业链,将会遭受沉重打击。正如一句非洲斯瓦西里谚语说的:大象打架遭殃的是草地。

当然,特朗普可能不大在意,也许为了实现“美国优先”,必要的时候让美国先受些苦也是理所当然的。

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